Trust estero e tassazione delle attribuzioni a soggetto residente

Cenni generali sulla fiscalità del trust

Come noto, l’istituto del trust si sostanzia in un rapporto giuridico fiduciario mediante il quale un soggetto definito ''disponente'' (o settlor) con un negozio unilaterale, cui generalmente seguono uno o più atti dispositivi trasferisce ad un altro soggetto, definito ''trustee'', beni (di qualsiasi natura), affinché quest'ultimo li gestisca e li amministri, coerentemente con quanto previsto dall'atto istitutivo del trust per il raggiungimento delle finalità individuate dal disponente medesimo.

Ai fini della individuazione del regime fiscale applicabile al reddito, per effetto di quanto previsto dall'ultimo periodo del comma 2 dell'articolo 73 del Tuir, si distinguono due tipologie di trust:

• ''trust trasparente'', ovvero trust con beneficiario di reddito ''individuato'', il cui reddito è tassato in capo al beneficiario, mediante ''imputazione'' per trasparenza e applicando le regole proprie di tassazione di tale soggetto beneficiario;
• ''trust opaco'', ovvero trust senza beneficiario di reddito ''individuato'', il cui reddito è tassato in capo al trust quale soggetto passivo IRES.

Cosa accade se il trust è in uno Stato a fiscalità privilegiata?

Se il trust opaco è stabilito in uno Stato o territorio che, con riferimento ai redditi ivi prodotti, integra un livello di tassazione inferiore alla metà di quello applicabile in Italia, in coerenza con l'interpretazione fornita già con la circolare 27 dicembre 2010, n. 61/E, le ''attribuzioni'' di reddito da parte del trust al beneficiario (anche se non ''individuato'') sono assoggettate ad imposizione in capo allo stesso beneficiario come reddito di capitale e in base al criterio di cassa.

In tal caso, infatti, alla tassazione ridotta in capo al trust estero corrisponde, comunque, l'imposizione in capo al beneficiario residente per le attribuzioni da parte del trust.

In buona sostanza, i redditi che non subiscono una tassazione congrua nella giurisdizione di stabilimento del trust prima di essere attribuiti ai soggetti residenti in Italia sono assoggettate a imposizione in capo allo stesso beneficiario come reddito di capitale e in base al criterio di cassa.

Quando viene considerata a fiscalità privilegiata una giurisdizione?

Gli Stati esteri, sono considerati o meno a fiscalità privilegiata con esclusivo riferimento al trattamento dei redditi prodotti dal trust ivi residente. Quindi, l'elemento che viene preso in considerazione è il trattamento fiscale del trust.

Ne consegue che il reddito di un trust opaco corrisposto ad un soggetto italiano è sempre considerato imponibile in Italia qualora il livello nominale di tassazione dei redditi prodotti dal trust sia inferiore al 50 di quello applicabile in Italia. In tali casi si deve tener conto anche di eventuali regimi speciali applicabili al trust che, pur non incidendo direttamente sull'aliquota, prevedano esenzioni o altre riduzioni della base imponibile idonee a ridurre il prelievo nominale.